格隆汇7月17日丨国联证券16日研报指出，苏试试验(300416)(300416.SZ)23Q2归母净利润预计同比增加7.44%-21.17%，业绩略低于预期。公司Q2业绩增速预期为30-40%，实际增速略低于预期，主要原因或受军工项目开展节奏放缓，确认时间延长，导致公司环试服务业务的部分军工订单收入推迟确认；同时上半年宜特扩产节奏加快，前期投入产生的成本和费用对利润端产生拖累。
整体上公司上半年面临延迟确认收入的问题，但下游需求及新签订单量没有产生明显变化。23年公司继续贯彻“双轮驱动、制造与服务融合”的发展战略，在专业领域精耕细作，同时加快拓展应用领域步伐，加强信息化建设，实现试验设备和试验服务业务持续增长，认为23年全年公司业绩仍有望维持30%-40%的稳健增速。
考虑到2023年公司检测设备将积极开拓国内外市场，布局风电、光伏、电力通讯设备等新兴行业；检测服务产能将进一步扩充，继续加大市场拓展力度；子公司宜特将加大上海、深圳和苏州三地集成电路测试验证能力的扩建。公司营收有望稳步增长，盈利能力有望持续提高。给予公司23年40倍PE，对应目标价28.4元，维持“买入”评级。
（责任编辑：董萍萍 ）
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